恒指期货是跟踪香港恒生指数价格的金融衍生品。其独特的交易机制和丰富的策略选择,使其成为市场上备受追捧的投资工具。为了帮助投资者更深入地了解恒指期货,整理了一系列常用的术语,并对其中部分关键概念进行了简要介绍,以期为读者提供一个全面的参考指南。
术语介绍
保证金相关
- 保证金比例:交易所为交易者设置的保证金占交易合约总价值的比例。不同的合约品种和交易所可能会有不同的保证金比例。
- 初始保证金:开立合约时,投资者需要存放一定比例的保证金作为担保。
- 维持保证金:持仓期间,若合约账户价值低于维持保证金水平,投资者需要追加保证金。
- 追缴保证金:当合约价值大幅下跌,导致账户价值低于初始保证金水平时,交易所会向投资者追缴所需保证金。
合约类型
- 看涨期货:合约方在合约到期时有权按约定价格买入标的资产。
- 看跌期货:合约方在合约到期时有权按约定价格卖出标的资产。
- 动力多头:看涨市场行情,通过买入看涨期货合约来赚取利润。
- 动力空头:看跌市场行情,通过买入看跌期货合约来赚取利润。
- 套利交易:利用标的资产价格在不同市场之间的差异进行交易,从中赚取无风险收益。
- 巨量交易:同时买卖大量数量的合约,以影响市场价格波动。
交易策略
- 技术分析:通过分析历史价格走势图,识别趋势、支撑位和阻力位,以此制定交易策略。
- 基本面分析:通过考察宏观经济、因素和行业新闻,预测标的资产价格的走势。
- 波段交易:在市场趋势明确时,持有合约一段时间,赚取波段内收益。
- 头寸交易:通过不断地在市场中买卖不同数量的合约,赚取频繁的差价收益。
- 套期保值:持有实体资产或相关金融工具,通过相反操作的期货合约,对冲价格风险。
其他术语
- 对冲基金:主要从事套利交易和期货交易的投资基金。
- 商品期货交易委员会(CFTC):监管美国期货市场的政府机构。
- 香港期货交易所(HKEX):香港唯一的期货交易所,交易恒指期货合约。
- 期货合约:在未来某个特定时间和价格买卖标的资产的合同。